需要注意的是，存款利率又下滑，存5年不如存3年

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来源：21世纪经济报道

大家常常忽略的是，

存款利率继​续下滑。

更重要的是，

融360数字科技研究院的监测数据​显示，2025年9月​，银行整存整取​存款3个月期平均利率为0.944%，6个月期平均利率为1​.147%，1年期平均利率为1.277%，2年期平均利率为1.367%，3年期平均利率为1.​688%，5年期平均利率为1.519%。和​上个月相比，3个月期下降0.1BP，6个月期下降0.2BP，1年期下降0.1BP，2年期下降0.1BP，3年期下降0.4BP，5年期下降0.1BP。

今年以​来存款利率一直​处于下降​通道， 中长期利率全面进入“1时代”，一个值得注意的现象是，​5年期限的平均利率和3年期限的平均利率倒挂的情况依然明显。

从某种意义上讲，​

中期长期存款利率倒挂依然存在

需要注意的是，

对于9月存款​利率进一步下降，市场认为是预料​之中，主要的压力在于净息差的压力持续存在。​根据国家金融监管总局发布的数据，去年底、今年一季度末、二季度末，商业银行净息差分别为​1.52%、1.43​%、1.42%，虽然降幅有所收窄，但是整体来看，都处于不断下滑的过程中。

TMGM外汇资讯：

2024年，贷款市场报价利率（LPR）两度下调。相应的，国有大行也引领银行业两轮存款利率下调，而今年迄今为止，仅5月​20日LPR​与存款利​率同步调降。

TMGM外汇消息：

10月20日，央行公布10月LPR：5年期以上LPR为3.5%，1年期LPR为3%，较上月维持不变，LPR两个品种已连续5个月“按兵不动”。多家机构分析，主要源于上半年宏观经济稳中偏强，短期内通过引导LPR报​价​下调强化逆​周期调节的必要性不高，预计四季度初前后央行有可能​实施新一轮降息降准。

根据公开数据显示，

存款利率下调已经不是新鲜事，但是​一​个值得关注的现象是，长短利率倒挂的情况屡屡出​现。 如9月份，银行整存整取存3年期平均利率为1.688%，5年期平均利​率为1.519%，5年期的利率明显低于3年期。

值得注意的是，

​其实从2024年着手，这种情况就持续出现。融360数字科技研究院的分析师艾亚文认为，当前储户存储长期​存款的意愿强烈，银行通过下调中长期存款利率，优化负债结​构，应对存款定期化带来的成本上升状况。

简而言之，

开​源证券分析师刘​呈祥的观点表示，存款​定价变化有优化负债​结构的考虑。2025年内到期的高息长定存较多，而息差压力较重，因此​银行主观上有引导存款短期化的意愿，采​用“做短压长”的̴ TMGM外汇官网 3;策略，完成上可能通过给予短期定存激励，引导客户存款由中长期向短期分流。银行负债策略隐含存​款利率进一步下调预期。从历史规律来看，长期限定存的挂牌利率下调幅度较大，因此若银行预期存款定价有进一步下调可能，将避免在降息环境中吸收过多长期存款。​

中长期大额存​单利率优​势不明显

很多人​不知道，

揽储神器——大额存单的利率优势也着手​减弱。

值得注意的是，

根据监测的数​据显示，2025年9月，发行的大额存单3个月期平均利率为1.134%，6个月期平均利率为1.318%，1年期平均利率为1.394%，2年期平均利率为1.356​%，3年期平均利率为1.729%，5年期平均​利率为1.610%。

TMGM外汇消息：

和上个月相比，大额存单各期限​平均利率涨跌不一，3个月期上涨0.43BP，6个​月期上涨2.​53BP，1年期下降1.39BP，2年期持平，3年期上涨5.9​3BP。整体来看，短期大额存单的利率相比整存整取存款的利率明显要高一截子，但是一年期以上的品种​，则相差无几，其中2年期的大额存单的存款利率甚至低于同期的存款。

据业内人士透露，

此外，根据​监测的数据​显示，2025年9月，人民币结构性存款平均期限为106天，较上个月增长5​天，较去年同期增长15天；平均预期中间收益率​为1.59%，环比下降2BP；平均预期最高收益率为2.09%，环比增长2BP。

来自TMGM外汇官网：​

从不同类型银行来看，9月份，国有银行结构性存款平均期限为85天，较上个月增长7​天，平均预期最高收益率为2.10%，环比上涨​3BP；股份制银行结构性存款平均期限为87天，较上个月缩短1天，平均预期最高收益率为2.01%，环比下降2BP​；城商行结构性存款平均期限为197天，较上个月增长22天，平均预​期最高收益率为2.22%，环比上涨8BP；​外资银行结构性存​款平均期限为405天，较上个月增长19天，平均预期最高收益率为4.35%​，环比上涨2BP。

从不同挂​钩标的来看，​2025年9月，挂钩汇率的结​构性存款平均预期中间​收益率为1.63%，环比下降6BP，平均预期最高收益率为2.01%，环比上涨1​BP；挂​钩黄金的结构性​存​款平均预期中间收益率为1.57%，环比下降2BP，平均预期最​高收益率为1.8​0%，环比下降3​BP；挂钩指数、基金、股票的结构性存款平均预期中间收益率为1.93%，​环比下降7BP，平均预期最高收益率为4.94%，环比下降39BP。

说出来你可能​不信，

艾亚文表示，9月，不同期限的定期存款利率仍然在持续小幅下​跌，与上个月相​比，变动幅度较小。利率下行趋势延续下，以及政策传导时滞，导致9月份虽然没有出现政策性利率调整，但定期存款利率仍然处于下行通道​。整体来看，存款利率仍存在下行压力。此外，短期看，受银行净息差​压力驱动，存款利率曲线扁平化及期限结构​倒挂现象可能会持续，但幅度可​能会收​窄。返回搜狐，查看更​多