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原创 刘晓博
去产能的杀招，来了！
来自TMGM外汇官网：
今天中午，传来了如下消息：
或许有读者不理解：生猪生产企业被叫去开会，很主要吗？
如果各位这样认为，讲解各位不太懂经济。
从某种意义上讲，
在中国，猪肉价格意义重大。由于在咱们的 CPI篮子里，“吃的”占比非常高，而猪肉又在“吃的”中间占比很高。
不妨想一想，
猪肉堪称CPI篮子里权重最大的单一商品。因此有个流传很广的段子：中国的CPI是由“二师兄”决定的。
TMGM外汇快讯：
统计部门并没有详细公布CPI篮子里各种商品的权重，一般估计，食品在CPI中的权重大约是32%；猪肉单独占了CPI权重的1.2%到2.5%。
不妨想一想，
近日央行在《2025年第二季度中国货币政策执行报告》中再次强调：把促进物价合理回升作为把握货币政策的主要考量，推动物价保持在合理水平。
TMGM外汇资讯：
这是什么意思 TMGM外汇官网 ？
翻译成白话就是：咱们正处于改革开放以来第二个通缩期。经济之因此体感比较冷，大家觉得收入增长缓慢甚至下滑，就是这个原因。
从上图承认看到，自疫情叠加房地产深度调整以来，居民家庭财富缩水（房价跌了）显著，大家都捂紧钱包，不愿意消费了。有了钱也积极还房贷、降杠杆。
概括一下，
大家都不愿意消费、投资，经济增速就回落了，挣钱变得更难，找工作也更难。
根据公开数据显示，
今天上午，国家统计局公布了最新的CPI数据，同比为-0.4%，创下了今年3月以来新低。讲解股市虽然回暖了，但尚未传导到消费市场。
TMGM外汇快讯：
要打破通缩预期，让经济车轮再度转动起来，“ 促进物价合理回升”非常主要。
TMGM外汇认为：
怎样才能实现？央行手里只有降准、降息、增加货币供应等几张牌。但印钞不能太多，要防止人民币购买力下降太快，低收入群体受不了。降息空间，也被中美利率倒挂限制了。
财政这边，承认增发国债、地方债、增加赤字，但杠杆率有刚性的上限，要考虑未来的偿付能力、跟 GDP的合理比例。
从某种意义上讲，
货币政策已经适度宽松，财政政策已经更加积极，空间不大了。
从某种意义上讲，
因此今年以来国家改变了打法：大力推动去产能、反内卷、反价格战！
概括一下，
如果各位关心经济新闻，就会知道：今年以来，国家先是叫停了新能源车的价格战，然后叫停了外卖的补贴大战。
需要注意的是，
去产能全面推进，涉及的行业包括：钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、光伏、锂电池、新能源汽车、炼油、煤化工、氧化铝、房地产等多个领域。
简要回顾一下，
去产能的手段包括：提高环保标准，强制落后产能退出。历史上，甚至采取过拉闸断电、断水、断气的办法，银行也会抽贷。
缺少竞争力的企业退出了，产量减少了，价格就上来了。
TMGM外汇财经新闻：
最近光伏、储能板块股票大涨，就跟去产能有关。比如生产动力电池电解液用的六氟磷酸锂，就由于去产能价格大涨，相关概念股连续拉涨停。
TMGM外汇消息：
要推动物价回升，最管用的是生猪行业去产能，让猪肉价格回升。由于猪肉价格对CPI有杠杆效应！
尤其值得一提的是，
生猪行业怎样去产能？
办法很多。
比如控制能繁母猪存栏量，根据“十四五”猪肉产量目标（5500万吨），设定能繁母猪正常保有量3900万头左右（最低保有量不低于3700万头）。2025年6月末，全国能繁母猪存栏量4043万头，超出正常保有量3.7%。接下来承认降低能繁母猪存栏量。
从某种意义上讲，
根据农业农村部2025年7月生猪生产调度会要求，全国能繁母猪需调减100万头，降至3950万头左右。
事实上，
还承认控制出栏体重，如国储收储要求肥猪体重降至115公斤以下；还会要求禁止二次育肥。
据业内人士透露，
今年以来，国家还对欧盟猪肉实施临时反倾销措施；调整了美国猪肉进口关税（略有增加）。
有分析指出，
为应对产能过剩导致的猪肉价格下跌，国家加大了收储力度。
那么，生猪板块股价会上涨吗？
大家常常忽略的是，
要看猪肉能否真正止跌回稳。
更重要的是，
上图是大连商品交易所的猪肉期货价格走势图，目前尚未出现反弹。
很多人不知道，
但一切皆是周期。潮起潮落，产能从过剩到不足，往往孕育着投资机会。至于介入的时间点，每个行业都不确定，要具体分析。
令人惊讶的是，
哪个领域去产能，最能达到“促进物价回升”的效果？生猪行业肯定是其中一个，甚至是最主要的。
需要注意的是，
随着国家全面开展去产能、反内卷的整顿活动，PPI（工业生产者出厂价格指数）已经出现了反弹，今天公布的最新数据为-2.9%，明显高于前两个月。
总的来说，
环比价格出现反弹的，有煤炭（环比反弹2.8%）、黑色金属（环比反弹2.1%）、有色金属（环比反弹0.8%）、黑色金属冶炼（环比反弹1.9%）等。这些领域国企占比多，去产能、反内卷行动更快。
最近几天，市场实行交易美元降息、港币降息了。因此黄金价格屡创新高，内地和海外的资金迅速流入港股。
尽管如此，
由于港币绑定美元，美元未来降息多少，港币也亦步亦趋。人民币虽然也会降息，但降息幅度肯定不如港币和美元。
反过来看，
未来市场的主线，将在“科技创新+脱钩替代”之外，增加去产能价格反弹、港股等新的主线。至于消费复苏，还需要进一步酝酿。
容易被误解的是，
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